Capital-risque et changements structurels - La Silicon Valley
Étude de cas - 5 pages - Finance
La création et le lancement d'un nouveau produit ou d'une nouvelle entreprise innovante sont déjà difficiles ; la règle empirique pour les investisseurs en capital-risque de la Silicon Valley est que seuls 10% des investissements initiaux sont finalement couronnés de succès....
Le capital risque - publié le 30/12/2023
Cours - 15 pages - Finance
Encore appelé « venture capital » (en anglais), le capital à risque se présente donc comme une forme de financement à l'endroit des start-ups et des entreprises en phase de croissance. Il inclut un ensemble de ressources financières et managériales visant à amorcer le...
Capital Risque, valorisation des firmes
Fiche - 47 pages - Économie générale
Powerpoint Le financement de la firme comme un choix d'arbitrage: se financer par le capital ou par la dette. Actualisation des flux futurs : méthode de Gordon-Shapiro. Valorisation du coût d'opportunité des royalties Méthode des excédents de revenus Valorisation par l'impact...
Contrat type pour un investissement d'un capital risqueur dans une société
Contrat type - 12 pages - Finance
La présente fiche de termes résume les principaux termes en relation avec une possibilité de placement privé de titre dans la société [LA SOCIÉTÉ] (la "Société") par un groupe d'investisseurs conduit par [NOM DE LA SOCIÉTÉ DE CAPITAL RISQUÉ]. La présente fiche de terme a...
La France et l'Allemagne face au capital risque
Dissertation - 3 pages - Économie générale
Le rapport annuel sur l'état de la France en 2014 débute par la mise en exergue des difficultés économiques du pays. Publié en décembre 2014 par la Conseil économique, social et environnemental, ce rapport part d'un constat : « La France pâtit d'un modèle économique trop dépendant des marchés...
Le devenir du capital risque au coté d'une banque d'investissement
Dissertation - 26 pages - Finance
La question qu'on peut se poser au travers de cet exposé est de savoir si le capital-risque peut-être ou non redéfini aujourd'hui. C'est-à-dire quelle place a dorénavant le capital risque au côté d'une banque d'investissement ? Nous présenterons le...
Utilité et validité d'une vision stratégique du futur : l'invention du capital-risque
Dissertation - 2 pages - Finance
Le capital-risque est une pratique de financement qui permet aux entreprises naissantes de recourir à un financement alternatif aux banques ; une entreprise de capital-risque est une société qui va prendre des participations dans une société en espérant effectuer une plus value lors...
Le capital risque et le processus d'investissement
Cours - 18 pages - Finance
Le capital-risque, outil de financement en fonds propre, est une idée apparue outre Atlantique il y a plus d'une trentaine d'années. Il s'agit de la traduction du «venture capital ». Il apporte une contribution à tous les stades de développement de l'entreprise depuis sa création jusqu'à...
Qu'est-ce que le capital risque ?
Présentation - 17 pages - Finance
Toute start-up a besoin de capitaux externes pour se développer. Les clauses de pay to play (liquidation préférentielle) pénalisent les investisseurs des premiers tours qui ne peuvent plus suivre. Les fonds de capital risque ont une exigence de rotation rapide (4/5 ans). Les...
Le commissaire aux comptes des sociétés de capital-risque régionales - la problématique des interventions financières
Mémoire - 94 pages - Audit
Véritable levier de dynamisme économique local, les sociétés de capital-risque (SCR) à vocation régionale sont des sociétés spécialisées dans le capital investissement. Le capital-investissement représente un soutien fondamental de l'entreprise non cotée tout au long de son...
Analyse des risques - Links Capital
Étude de cas - 9 pages - Informatique
Vous travaillez présentement comme analyste Sécurité de l'information au sein de la compagnie Links Capital. Le travail consiste à : - Effectuer une priorisation des risques identifiés et proposer un plan de traitement pour les 2 risques les plus importants de chaque...
Le capital risque et le Web 2.0
Dissertation - 17 pages - Finance
Depuis une dizaine d'années, l'Europe et plus particulièrement la France ont pris conscience de l'importance d'aider des startups dites « innovantes » afin de créer de la croissance. Cette prise de conscience a été exacerbée par la volonté de la France de conquérir plus...
Le financement des startups du Web 2.0 par les fonds de Capital Risque
Mémoire - 45 pages - Finance
Le Web 2.0 est à la fois une innovation technologique et d'usage. Technologique, car seuls un réseau rapide et totalement déployé et des navigateurs puissants ont permis son éclosion et d'usage, car cette évolution permet de recentrer le web sur son utilisateur et non sur les serveurs et les...
Capital Investissement : Capital Risque et Capital Développement
Dissertation - 6 pages - Finance
Le capital-investissement (Private Equity) peut être défini comme l'investissement en fonds propres ou quasi-fonds propres dans des sociétés non cotées en bourse, y compris lors d'opérations de création et de transmission des entreprises. L'un des objectifs du...
Le devenir du capital-risque aux côtés d'une banque d'investissement
Dissertation - 23 pages - Finance
« La création d'entreprise est un phénomène naturel dans une économie de marché, comme l'a montré Schumpeter en décrivant le processus de mutation industrielle qui révolutionne incessamment, de l'intérieur, la structure économique par la destruction de ses éléments vieillis et la création...
Le capital risque : le modèle asiatique (2006)
Mémoire - 70 pages - Finance
L'économie mondiale connaît une croissance soutenue depuis plus d'une vingtaine d'années, ponctuée cependant par des crises économiques et/ou financières. Cette progression des richesses produites au niveau international s'est par ailleurs accompagnée de l'émergence de nouvelles économies en...
Les capital-risqueurs, ou Business Angels
Dissertation - 8 pages - Finance
Le capital-risque représente une alternative à l'emprunt bancaire quand celui-ci n'est pas encore possible du fait du manque de maturité de l'entreprise, du risque important qu'elle représente (concept trop avant-gardiste), du manque de garanties et de visibilité à plus ou moins...
Le capital risque
Cours - 10 pages - Comptabilité
Les petites et moyennes entreprises sont devenues une composante essentielle de notre tissu économique. Mais celles-ci ont toujours eu du mal à s'insérer dans le système financier classique, ce qui les conduit souvent à souffrir d'une sous-capitalisation qui a été mise en relief à...
Le marché du capital-risque
Dissertation - 2 pages - Finance
La plupart des nouvelles entreprises reposent à l'origine sur les fonds familiaux et des prêts bancaires. Quelques-unes continuent à se développer avec des fonds fournis par des riches individus. Mais la plus grande partie du capital pour les jeunes entreprises provient de sociétés de...
Startup : Lever des fonds - Business Angels, Capital Risque et Love Money
Dissertation - 17 pages - Finance
Contrairement aux emprunts classiques, il n'y a ni capital à rembourser, ni intérêts à payer. Les capital-risqueurs apportent des fonds propres et deviennent donc actionnaires de l'entreprise. Ils misent sur sa rentabilité future et donc sur les dividendes qu'ils...
Critères d'investissement utilisés par le capital de risque
Fiche - 2 pages - Finance
Grille d'analyse des critères d'investissement utilisés par les acteurs du capital risque et adaptable pour tout profil d'investisseur. Cette fiche permet de connaître les facteurs qui seront pris en compte par un investisseur dans le processus de prise de décision.
Capital- risque et innovation : quel rôle pour les acteurs locaux ?
Dissertation - 13 pages - Sciences politiques
Dans notre économie internationalisée, l'innovation, source de croissance et de compétitivité, est un facteur crucial pour les entreprises. Or le dynamisme de l'innovation en matière de nouvelles technologies est avant tout impulsé par de jeunes entreprises. L'histoire économique nous montre en...
LBO / Private Equity - Le Capital Investissement présente-t-il un risque systémique pour les marchés financiers ?
Mémoire - 25 pages - Finance
Après des années de croissance exponentielle le Private Equity est devenu aujourd'hui un acteur incontournable des économies occidentales. Cette industrie est désormais considérée auprès des investisseurs comme une classe d'actif à part entière. Véritable moteur du marché des fusions...
Investissement « ESG » et capital-investissement
Analyse financière - 7 pages - Finance
Cet article explore l'histoire et l'état actuel de l'investissement durable au sein de l'industrie du capital-investissement (Private Equity). Il soutient que les investisseurs en capital-investissement sont stratégiquement positionnés pour conduire cette évolution...
Private equity Fonctionnement et risques
Dissertation - 8 pages - Finance
La complexité et les interconnexions croissantes des marchés financiers mondiaux offrent de nouvelles opportunités aux particuliers fortunés et investisseurs institutionnels pour accroître, gérer et protéger leur patrimoine. Les classes d'actifs traditionnelles seules ne sont plus toujours en...
Le capital développement face à la crise
Mémoire - 25 pages - Finance
l'apparition réelle du métier de Capital Investissement ne s'effectue que dans les années 80 avec la création des Fonds Communs de Placement à Risque (FCPR). Les investisseurs doivent investir 40% dans des sociétés non cotées, leur argent est alors bloqué pendant trois mais...
Quelles solutions pour renforcer l'activité du capital d'amorçage en France ?
Thèse - 67 pages - Finance
« L'innovation est une alliance entre recherche, marketing, instinct, imagination, produit et courage industriel » (Antoine Riboud). C'est un moyen indispensable pour que l'entreprise puisse croître, se différencier et apporter de la valeur à son produit, service ou procédé. Toute la difficulté...
Responsabilité des cen capital-développement
TD - Exercice - 3 pages - Économie générale
L'actualité a mis l'accent sur la question de la responsabilité des investisseurs en capital-risque en faisant naître une très légitime inquiétude au sein de la communauté des professionnels. Plusieurs décisions de justice rendues dans une même affaire sont à l'origine d'un...
Le financement des PME par capital-investissement
Mémoire - 35 pages - Économie générale
L'épanouissement et le développement de toute entreprise de production ou de prestation de service sont liés à sa capacité à se doter de moyens de production nécessaires à un fonctionnement de ses activités. L'acquisition de ces moyens professionnels nécessite donc l'apport de capitaux étrangers...
Modalités financières de réalisation de l'opération de capital-développement
Fiche - 2 pages - Économie générale
Deux types de modalités sont retenus dans la pratique : soit l'investisseur en capital développement souhaite prendre une participation en capital, soit il souhaite rester créancier de l'entreprise. Cette distinction est avant toute chose pédagogique mais elle ne rend pas...
