Diagnostic financier - Groupe "Cliniques de France"

Extraits

[...] Calcul de la liquidité immédiate Ratio de liquidité immédiate = Disponibilités ÷ dettes à court terme = 2 331 021/ (46 721 691 + 87 581) = 0,04978 Il est très bas, cela signifie que l'entreprise ne dispose pas de liquidités suffisantes pour faire face à ses obligations à court terme. Au vu de ces 3 ratios on peut dire que la solvabilité de l'entreprise à court terme n'est pas rassurante pour ses créanciers et même pour des éventuels emprunts auprès des banques. [...]

[...] Calcul de la liquidité générale Cette donnée détermine si une entreprise peut régler ses dettes à échéance sur le court terme Ratio de liquidité générale = Actif court terme ÷ passif court terme (On va donc enlever du passif circulant les dettes à long terme) = 28 112 613/ (120 158 145 - 73 373 789) = 6009 Ce ratio est inférieur à 1 cela est cohérent avec le fonds de roulement négatif trouvé plus haut. Cela signifie que l'entreprise peine à assurer ses engagements financiers sur le cours terme. [...]

[...] Valeur en euros Marge commerciale - 321 055 + Marge de production 634 - Autres achats et charges externes. - 557 La valeur ajoutée = 022 La valeur ajoutée est positive et rapportée au chiffre d'affaires, elle représente plus de la moitié. On peut donc conclure que d'un point de vue de l'exploitation, l'entreprise dégage une richesse brute non négligeable. [...]

[...] Calculons le fonds de roulement en jours de CA FR en jours de CA = (FR/CA) * 360 FR en jours de CA = (-105 053 922/ 142 195 523) * 360 = - 266 jours BFR = Actif circulant - Passif circulant. Valeur en euros Actif circulant 613 - Passif circulant - Emprunts participatifs - 87 581 - Dettes à moins d'un an - 691 Besoin en fonds de roulement - 659 Le BRF est négatif, cela est un bon point car signifie que les besoins liés à l'exploitation sont inférieurs aux ressources d'exploitation. L'entreprise n'a pas de besoin d'exploitation à couvrir. [...]

[...] II- Analyse du bilan comptable Fonds de roulement = (capitaux propres + capitaux empruntés à moyen et long terme) - actif immobilisé Valeur en euros Capitaux propres 267 + Autres fonds propres 709 + Provisions pour risques et charges 354 + capitaux empruntés à moyen et long terme (Dettes à plus d'un an) 789 - actif immobilisé 041 Fonds de roulement - 922 Le fonds de roulement est négatif, cela signifie que l'entreprise de dispose pas sur le long terme d'assez de ressources pour couvrir son activité d'exploitation. Dans cette entreprises, le financement de l'actif immobilisé couvre tous les fonds de l'entreprise, ne lui laissant aucune ressource pour gérer son exploitation. [...]