Extraits
[...] Puis, le 14 avril 2018, HSBC et ING ont lancé avec succès la première lettre de crédit, reposant sur la blockchain (La Tribune avril 201835), concernant l'échange de soja d'Argentine, vers la Malaisie pour le compte du groupe américain de négoce de matières premières, Cargill. L'opération s'est ainsi conclue sur une seule application partagée, en 24 heures au lieu du délai habituel de 5-10 jours, pour le crédit documentaire. En 2018, la première transaction blockchain portant sur une matière première agricole a été réalisée par ING, ABN Amro et Société Générale, concernant l'exportation de graines de soja des Etats-Unis (de la part de Louis Dreyfus Compay) vers la Chine (la Shandhong Bohi-Industry), via la plateforme prototype Easy Trade Connect (Société Générale, 201836). [...]
[...] Blockchain and Financial Market Innovation. Global commodities applied research digest. Llorca, M. (2017), « Les banques face aux fintech », L'Economie Politique n° 75 « L'argent 2.0 », 43-58, Alternatives Economiques. Mainelli, M. et Smith, M. (2015), "Sharing ledgers for sharing economies: an exploration of mutual distributed ledgers (aka blockchain technology)", The Journal of Financial Perspectives pp. 1-44. Meyer F. [...]
[...] Tout d'abord, il faut se rappeler que le financement du commerce international était autrefois centralisé par les banques. De plus, c'était un processus long, manuel, complexe et coûteux., tout comme ses mécanismes de protection contre le risque export Or, la blockchain le rend décentralisé et offre d'autres avantages. Tout d'abord, en termes de sécurité, il y a aujourd'hui un besoin des partenaires sur des opérations de commerce international qui peuvent présenter de nombreux risques (par exemple de solvabilité, de liquidité, de change, de marché, opérationnel), du fait de leur hétérogénéité et du risque pays. [...]
[...] Enfin, il demeure encore des challenges au niveau technologique, de sa gouvernance et de sa démocratisation. Ainsi, la question de l'encadrement juridique de la blockchain selon son secteur d'activité amène le législateur à se pencher sur ce sujet. Il est en effet nécessaire de fixer un cadre règlementaire pour la blockchain afin qu'elle soit en phase avec les standards avec vigueur de l'industrie bancaire. La technologie blockchain ne peut pas satisfaire le besoin de standardisation de documents électroniques des smart contracts ; les normes de document internationale doivent donc reposer sur cet objectif, en exigeant probablement leur développement supplémentaire afin d'assurer des transferts de document complètement automatisés entre les organisations. [...]
[...] Dans ces conditions, elle joue un rôle clé dans la transformation digitale actuelle et à venir de la finance, au même titre que les innovations passées dans le numérique qui ont révolutionné le fonctionnement des banques et des marchés financiers, tels que l'informatique dans la décennie 80, internet dans les années 90, les smartphones dans la décennie 2000 ou bien le trading haute fréquence et le Big data dans les années 2010. Chacune de ces technologies s'est alors traduite par une croissance des échanges, des marchés financiers et de la liquidité. Le financement du commerce international est resté durant de longues années très manuel, consommateur de papiers. Or, l'adoption de la technologie blockchain permet de révolutionner et digitaliser le trade finance. En effet, elle constitue une solution digitale adéquat, simple à utiliser pour développer le trade finance. [...]
