Le choix que nous effectuons dans la gestion de notre portefeuille financier implique au préalable d'analyser l'environnement macro-financier international afin de dégager la stratégie financière que nous allons adopter (section 1). Puis, nous étudions dans la section 2, différentes classes d'actifs (les actions, les obligations, les devises, les métaux précieux, les cryptomonnaies, les livrets d'épargne et les assurances-vie et enfin l'immobilier) afin de composer notre portefeuille.
Sommaire
Analyse de l'environnement macro-financier international et stratégie financière adoptée
Étude de différentes classes d'actifs
Les actions
Les obligations
Les devises
Les cryptomonnaies
Les livrets d'épargne et les assurances-vie
Les actifs immobiliers
Analyse de l'environnement macro-financier international et stratégie financière adoptée
Étude de différentes classes d'actifs
Les actions
Les obligations
Les devises
Les cryptomonnaies
Les livrets d'épargne et les assurances-vie
Les actifs immobiliers
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Extraits
[...] - l'introduction d'ICO (Initial Coin Offering), expression désignant une levée de fonds en cryptomonnaie, dont le nombre d'opération a explosé ces derniers mois. Étant donné ces perspectives de développement des cryptomonnaies, il peut être intéressant de s'orienter sur ce type d'actif très rémunérateur mais qui en contrepartie peut s'avérer risqué et très volatil. Le Bitcoin après avoir touché un point bas à 3113 $ en janvier 2019 s'est apprécié fortement à 9500 $ en septembre 2019, soit un taux de croissance de plus de 205 en l'espace de seulement neuf mois. [...]
[...] Le Parisien septembre 2019), « Immobilier : Paris franchit les 10 000 euros le m2 », Le Parisien septembre 2019. ANNEXES Annexe 1. Evolution de l'indice VIX d'avril 2019 à septembre 2019 Source : Cboe Annexe 2. Evolution du cours de brent de pétrole (en sur un an Annexe 3. Evolution du cours de Total sur un an Annexe 4. Evolution du cours de Vallourec sur un an Annexe 5. [...]
[...] 2.4 Les métaux précieux Il est en revanche pertinent d'investir sur certains métaux précieux pour diverses raisons. D'une part, nous proposons d'investir sur l'or qui est une valeur refuge, et dont le cours ne cesse de s'apprécier à mesure que les risques de ralentissement de l'économie mondiale se manifestent. Le cours de l'once d'or (21 grammes d'or) s'est déjà apprécié de plus de en l'espace d'un an et l'on peut anticiper une poursuite de la montée du cours de l'or si l'environnement macro-financier reste toujours aussi incertain. [...]
[...] La rémunération des fonds en euros est en moyenne de en 2017 et baisse à en 2018 selon les estimations du cabinet Good Value for Money. Cette diminution des rendements des assurance vie en fonds euro résulte principalement de taux bas des obligations d'Etat à 10 ans qui représentent la majorité ( en moyenne) des actifs des fonds en euros (Les Echos Investir, 20196). D'après le graphique ci-dessous, on observe que sur la période 2008-2018, le rendement moyen des fonds euros a été plus que divisé par deux puisqu'ils atteignaient en 2008 contre estimé en 2018. [...]
[...] annexes 3 et 4 pour l'évolution du cours). Tableau 1. Indicateurs financiers de Total et Vallourec pour 2019 Dividende net par action (euros) Rendement Bénéfice net par action (euros) PER Vallourec -0,47 Total 2,67 5,40 % 4,27 11,5 Source : Boursorama du 24 septembre 2019 Nous sélectionnons Total dans la mesure où Vallourec ne distribue pas de dividendes au titre de ses résultats de 2018. 2.2 Les obligations En revanche, il ne nous semble pas opportun d'investir dans des obligations d'Etat à 10 ans qui sont certes des titres sans risques, mais qui offrent des rendements faibles, voire négatifs dans le cas des Bunds allemands Gilt hollandais les Obligations Assimilables du Trésor [OAT] françaises 0,27 les Japanese Government Bonds (JGB) japonaises Si nous devions sélectionner des obligations d'Etat, il serait plus pertinent de se tourner vers les T-bonds américaines ( de rendement) ou bien les titres de dette publics chinois (3,13 qui sont plus rémunérateurs. [...]
