Quels sont les impacts des ETF (Exchange Traded Funds) sur la volatilité des marchés ?
Mémoire - 9 pages - Finance
Les ETF (pour Exchange Traded Funds) se définissent comme des instruments financiers qui s'échangent en direct, c'est à dire en temps réel directement sur les marchés concernés. Ils sont soumis au contrôle exercé par l'AMF (Autorité des Marchés Financiers)...
Les trackers ou Exchange Traded Fund (ETF)
Dissertation - 8 pages - Finance
Un tracker, également dénommé Exchange Traded Fund (ETF), est un produit offrant la performance d'un indice ou d'un panier d'actions. Techniquement il prend la forme d'un fonds indiciel négociable en bourse. En d'autres termes, ce sont des produits...
Les ETF comme solution d'investissement
Mémoire - 77 pages - Stratégie
Les ETF comme solution d'investissement alliant performance et gestion du risque. La performance et une gestion du risque adéquat sont les deux principales caractéristiques nécessaires de tout produits financiers pour pérenniser. Pour continuer à s'imposer les ETF doivent avoir ses...
Comment l'hégémonie de Black Rock dans le milieu financier crée-t-elle un risque systémique pour l'économie mondiale ?
Étude de cas - 6 pages - Économie internationale
Black Rock, gestionnaire d'actifs américain, est créé en 1988, après sa scission avec Blackstone Financial Management, par Laurence Douglas Fink (président, directeur général et fondateur) et Robert Steven Kapito (co-fondateur). Black Rock est une firme multinationale (FMN). Le siège social...
Quel rôle le Trading Haute Fréquence a-t-il joué lors du Flash Crash du 6 mai 2010 ?
Étude de cas - 7 pages - Finance
Le 6 mai 2010, les marchés financiers américains ont connu un évènement systémique intrajournalier, que l'on appelle un Flash Crash, à savoir qu'un programme important de vente automatisé fut rapidement exécuté sur le marché des futures actions du E mini. Or, Kirilenko, Kyle Samadi et...
Le développement des trackers ETF
Étude de cas - 8 pages - Finance
La construction d'un portefeuille dépend des objectifs fixés par le gérant. Celui-ci souhaite-t-il générer le maximum de rentabilité possible quelle que soit l'évolution du marché, sécuriser la valeur atteinte du portefeuille, ou encore reproduire l'évolution d'un indice boursier...
L'influence des réseaux sociaux sur les marchés financiers
Mémoire - 55 pages - Digital & e-marketing
De nos jours, plusieurs sources d'information nous sont disponibles comme les journaux papiers ou les journaux télévisés pour parler de média professionnel, mais une nouvelle source a vu le jour ces dernières années, ce sont les réseaux sociaux. En effet, si l'on demande aujourd'hui à...
Les cryptomonnaies en période d'instabilité économique - Réflexions sur la faillite de Silicon Valley Bank
Étude de cas - 4 pages - Finance
Nous explorons le potentiel des cryptomonnaies comme alternative aux systèmes bancaires traditionnels, en utilisant la faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) comme expérience. Cette étude cherche à déterminer si, du point de vue de l'investisseur, les cryptomonnaies constituent une forme de...
Analyse des avantages et inconvénients du mécanisme de rachat d'actions propres et analyse de données permettant de conclure sur les bienfaits de ce mécanisme
Mémoire - 25 pages - Finance
Le manager fait face à une multitude de contraintes dans le cadre de son activité de gestion de la firme. Une de ses principales missions est de créer de la valeur pour ses actionnaires, un objectif qui doit être évalué à l'aune des perspectives de croissance et d'extension des activités...
Comment les ETFs, produits de gestion passive, parviennent-ils à s'imposer sur les marchés financiers postérieurement à la crise ?
Mémoire - 75 pages - Finance
Les indices ont connu des évolutions contrastées de part et d'autre de l'Atlantique. Après une baisse généralisée de plusieurs mois, les marchés se sont vivement repris dès les premiers mois de 2015 pour laisser planer un large doute. Dopés par les événements géopolitiques et les annonces...
Enjeux et perspectives des trackers dans la gestion d'actif
Mémoire - 46 pages - Finance
Depuis environ 5 ans, les trackers, également appelés ETFs, ont fait leur apparition sur les marchés. Ce sont des instruments simples à usage multiple. Avec des frais de gestion très peu élevés et une transparence totale, le tracker est aujourd'hui un produit très compétitif. Son...
L'impact des nouvelles technologies au sein des fonds d'investissements
Étude de cas - 3 pages - Finance
Les nouvelles stratégies d'investissements des Hedge Funds basées sur l'Intelligence Artificielle et ses outils ont pour objectif final d'améliorer le résultat du fonds d'investissement. L'IA apparait comme la nouvelle façon de réduire les coûts pour ces acteurs de la...
Quelle gestion de l'épargne post-covid afin de répondre efficacement aux nouvelles contraintes en termes d'enjeux économiques, environnementaux, sociaux et de gouvernance ?
Thèse - 27 pages - Finance
L'épargne COVID est l'épargne que les ménages n'ont pas dépensé à cause de la pandémie et qui pourrait constituer l'une des clés de la reprise économique ; cette épargne COVID représente des sommes colossales à travers le monde. D'après l'agence de notation Moody's,...
Les robo-advisors sont-ils un outil de gestion patrimoniale réellement innovant ?
Thèse - 64 pages - Patrimoine & immobilier
Les robo-advisors seraient supposés mettre la gestion de patrimoine sera bientôt à la portée de tous, y compris es plus novices en la matière, tous spécialistes à moindre coût. Ils devraient par ailleurs pouvoir court-circuiter les réseaux de distribution des conseillers en gestion de fortune...
Les trackers, un placement de diversification pour les particuliers
Mémoire - 32 pages - Finance
Comme la plupart des innovations financières, les trackers nous viennent du monde anglo-saxon. Il s'agit de fonds communs de placement (FCP) négociables en Bourse qui répliquent au plus près l'évolution de leur indice de référence, à la hausse comme à la baisse. Ils conjuguent les...
Les défis de la blockchain et des cryptomonnaies - Comment les cryptomonnaies peuvent-elles fonctionner comme des monnaies fiduciaires et être acceptées dans la majorité des pays et des systèmes bancaires ?
Mémoire - 51 pages - Finance
La technologie blockchain est l'une des innovations les plus disruptives développées au 21e siècle. Cette technologie a été proposée par Satoshi Nakamoto en 2009 comme solution au risque de double dépense associé aux systèmes de paiement peer-to-peer. La technologie Blockchain a un mécanisme...
Les trackers, une nouvelle façon d'investir
Cours - 90 pages - Finance
Les trackers, également appelés Exchange Traded Funds (ETF) en anglais, sont de nouveaux instruments financiers qui se sont rapidement imposés dans le portefeuille des différents investisseurs. Ils ont pour objectif de répliquer, de « traquer » un indice de référence :...
Portefeuille diversificateur et portefeuille d'actions : risques et rentabilité
Cours - 25 pages - Finance
On investit pour l'avenir. Il faut donc avoir une vision à long terme des perspectives des actifs choisis. La constitution d'un portefeuille suppose deux besoins clés : le premier est le besoin de contrôler le risque et le deuxième, celui d'obtenir un bon rendement. Le contrôle du risque...
Maîtriser le trading : devenir un trader rentable
Guide pratique - 36 pages - Finance
Le trading est une activité financière consistant à acheter et vendre des instruments financiers tels que des actions, des instruments, des matières premières ou des produits dérivés sur les marchés financiers. Les traders cherchent à tirer profit des fluctuations des prix en spéculant sur la...
Gestion de trésorerie - les trackers
Cours - 4 pages - Bourse
Les trackers sont des produits financiers assez récents : ils sont apparus en 1993 aux Etats-Unis, et sont cotés sur Euronext Paris depuis septembre 2001, sur un marché spécifique : "next trackers". Ils sont également appelés Exchange Traded Funds ou «ETF ». Il s'agit de...
Le marché de l'argent (matière première)
Cours - 19 pages - Économie générale
L'argent est une matière première ayant une double qualité: il est à la fois un métal précieux, utilisable en tant que réserve de valeur et un métal industriel reconnu pour ses qualités physiques utilisées dans de nombreuses applications techniques. Ces deux caractéristiques font de l'argent, un...
Comprendre les commodity markets
Mémoire - 11 pages - Finance
Le monde des "commodities", traduit en francais par le néologisme "commodities" pour désigner les produits de base ou les matières premières, a connu de nombreux développements au cours de la dernière décennie. Certes, la crise financière de 2008 a provoqué une grande instabilité sur les marchés...
Performance des PME versus les grandes firmes : le rôle du dirigeant
Mémoire - 52 pages - Économie générale
Ce document est un mémoire complet et entièrement rédigé qui se demande : le rôle du dirigeant est-il déterminant dans la performance des PME ? Afin de répondre à cette question, et de tenir compte des éléments mentionnés plus haut, on propose le plan suivant : la première section...
En quoi le marché actions est-il une valeur ajoutée pour la composition de notre portefeuille ?
Dissertation - 6 pages - Finance
Dans les marchés financiers, seulement deux choses sont achetées : un contrat (obligation) ou un titre de propriété. C'est ce dernier qui nous intéresse ici. L'action est un titre financier dont la réception ou perception de flux est incertaine. C'est officiellement une prise de...
PME vs grandes firmes, le rôle du dirigeant dans la performance de la firme
Mémoire - 40 pages - Startup, entreprenariat, TPE, PME
Les PME jouent un rôle important dans l'activité économique partout dans le monde. De fait, le rôle du dirigeant dans une PME peut être déterminant pour sa performance économique, et donc sa pérennité. Néanmoins, la littérature ne forme pas de consensus certain quant à l'importance des...
Le marché mondial de l'or
Mémoire - 71 pages - Finance
Mémoire traitant du marché mondial de l'or : historique, évolutions, perspectives futures, ...
Économie financière internationale - Les conséquences économiques du Brexit sur le marché financier européen
Étude de marché - 4 pages - Économie internationale
Alors que faisant partie de l'Union européenne depuis quelques années, le peuple britannique a décidé par voie de référendum de sortir de l'Union européenne en juin 2016. Dès lors, le gouvernement britannique a donc initié un processus de négociations avec les différentes autorités de...
Le smile de volatilité
Mémoire - 15 pages - Finance
Une option est un instrument financier donnant le droit et non l'obligation à l'acheteur de faire une transaction portant sur un actif moyennant une prime versée au vendeur. Ce dernier s'engage à répondre à la demande de l'acheteur si ce dernier le désire. Le prix de l'option...
Analyse de portefeuilles d'actions et de trackers
Étude de cas - 24 pages - Bourse
Nous avons suivi l'évolution de deux portefeuilles composés principalement d'actions et de trackers, dans le cadre de notre cours de Monnaie II. Tous les vendredis, nous relevions le cours de chaque action, sur boursorama.com, pour pouvoir effectuer une analyse de nos portefeuilles, analyse...
Stratégies de gestion du portefeuille d'actions
Dissertation - 16 pages - Finance
Depuis sa création, le marché financier n'a pas cessé de provoquer et d'attiser la convoitise des investisseurs qui poursuivent les opportunités de gain qu'il recèle. Outre sa fonction économique de rencontre de l'offre et de la demande de capitaux, le marché financier est également un endroit où...
